صرافی OTC یا همان (Over The Counter) به‌عنوان ابزاری مهم برای تسهیل معاملات بزرگ ارزهای دیجیتال، امکان خریدوفروش مستقیم را بدون نیاز به صرافی‌های سنتی فراهم می‌کنند. این صرافی‌ها با ارائه نقدینگی بالا، انعطاف‌پذیری در شرایط معامله و حفظ حریم خصوصی، به گزینه محبوبی میان سرمایه‌گذاران نهادی و افراد با سرمایه زیاد تبدیل شده‌اند. البته صرافی‌های OTC نیز مانند هر پلتفرم معاملاتی دیگر، معایب و ریسک‌های خاص خود را دارند که باید موردِتوجه قرار گیرند.
در این مقاله، به‌شکلی جامع، از تعریف صرافی OTC، نحوه عملکرد تا مزایا و معایب آنها توضیح داده می‌شود. همچنین به تفاوت‌های این صرافی‌ها با صرافی‌های همتابه‌همتا (P2P) و معرفی برترین صرافی‌های OTC خارجی پرداخته خواهد شد تا خوانندگان به درک بهتری از این روش معاملاتی دست یابند.
صرافی OTC یک پلتفرم معاملاتی منحصربه‌فرد است که امکان خریدوفروش مستقیم ارزهای دیجیتال را بین طرفین معامله فراهم می‌کند. برخلاف صرافی‌های متمرکز سنتی که از سیستم سفارشات اوردربوک (Order Book) استفاده می‌کنند، در صرافی اوتی‌سی (OTC) معاملات به‌صورت خصوصی و مستقیم، بین خریدار و فروشنده انجام می‌شود.
صرافی‌های OTC به‌عنوان بخشی از بازارهای مالی، تاریخچه‌ای طولانی و وسیع دارند که به دوران قبل از ظهور بازارهای الکترونیکی و بازارهای متمرکز بازمی‌گردد. در گذشته، معاملات فرابورس یا OTC برای خریدوفروش دارایی‌هایی که به‌طور رسمی در بازارها لیست‌نشده بودند، استفاده می‌شد. این نوع معاملات مخصوصاََ برای اوراق قرضه، سهام شرکت‌های کوچک و دارایی‌های غیرمتمرکز رایج بود.
با گسترش بازارهای مالی و نیاز به انعطاف‌پذیری بیشتر در معاملات، صرافی‌های OTC به‌تدریج جایگاه ویژه‌ای بین سرمایه‌گذاران و نهادهای مالی پیدا کردند. در دهه‌های اخیر با ظهور و پیشرفت فناوری‌های مالی، صرافی‌های OTC به بازارهای ارزهای دیجیتال نیز وارد و به یکی از ابزارهای اصلی برای انجام معاملات بزرگ ارزهای دیجیتال تبدیل شدند.
در دهه اخیر با افزایش محبوبیت و ارزش ارزهای دیجیتالی مانند بیت کوین و اتریوم، نیاز به پلتفرم‌هایی که امکان معاملات بزرگ و خصوصی را فراهم کنند، افزایش یافت. صرافی‌های متمرکز قادر به مدیریت حجم بالای معاملات بدون ایجاد نوسانات شدید در بازار نبودند. در این زمان، صرافی‌های OTC به‌عنوان یک راه‌حل ایده‌آل برای سرمایه‌گذاران نهادی و افراد با سرمایه‌های بزرگ مطرح شدند.
معامله اوتی‌سی (OTC) به‌معنای انجام معاملات خارج از بازارهای متمرکز و سازمان‌یافته است. در این نوع معامله، خریدار و فروشنده بدون واسطه و مستقیماََ با یکدیگر معامله می‌کنند. این روش معاملاتی به طرفین اجازه می‌دهد تا شرایط معامله را آسان‌تر انجام دهند و بر اساس نیازهای خود تنظیم کنند.
در صرافی OTC، فرآیند معامله به این صورت است که خریدار و فروشنده ابتدا با یکدیگر تماس می‌گیرند و شرایط معامله شامل: قیمت، حجم معامله و روش پرداخت را بررسی می‌کنند. بعد از توافق طرفین، وجه موردِنظر به صرافی OTC منتقل می‌شود و صرافی، ارز دیجیتال را به کیف پول خریدار ارسال می‌کند. تمام این فرآیند به‌صورت خصوصی و بدون انتشار اطلاعات معامله در بازار انجام می‌شود. در ادامه به جزئیات بیشتری از نحوه عملکرد صرافی‌های اوتی‌سی می‌پردازیم.
حالا که به جوابِ سوالِ صرافی OTC چیست، رسیدیم و با نحوه عملکرد این نوع از صرافی و معاملات آن آشنا شدیم در ادامه در مورد اهمیت معاملات OTC در بازار ارزهای دیجیتال صحبت می‌کنیم.
اگرچه صرافی های OTC و پی۲پی (P2P) یا همتابه‌همتا، هر دو روش‌های غیرمتمرکز برای معامله ارزهای دیجیتال هستند، اما تفاوت‌هایی بین آنها وجود دارد:
| پارامترها | در معاملات P۲P (همتا به همتا) | معاملات OTC |
|---|---|---|
| واسطه | خریدار و فروشنده (اشخاص حقیقی) به‌صورت مسقتیم با یکدیگر معامله می‌کنند. | یک واسطه بین خریداروفروشنده (سازمان‌ها و شرکت‌های مالی) وجود دارد |
| حجم معاملات | کم | زیاد |
| سرعت و کارمزد معاملات | معاملات سریع‌تر انجام می‌شوند و کارمزدها معمولاً توسط پلتفرم تعیین می‌شود که می‌تواند بسته به حجم و روش پرداخت متفاوت باشد. | سرعت کمتری نسبت به P۲P دارند اما برای معاملات بزرگ، کارمزدها معمولاً توافقی و ممکن است کمتر باشد. |
| تأمین نقدینگی | نقدینگی را به‌صورت توزیع‌شده توسط کاربران فراهم می‌کند و ممکن است حجم معاملات کمتر باشد. | اغلب با تأمین‌کنندگان نقدینگی بزرگ و حرفه‌ای همکاری می‌کند که می‌توانند حجم بالایی از ارزهای دیجیتال را فراهم کنند. |
| فرآیند تسویه | به‌صورت خودکار انجام می‌شود. | صرافی مسئول تسویه حساب است. |
با توجه به این تفاوت‌ها، انتخاب بین صرافی OTC و صرافی P۲P باید بر اساس حجم معاملات، نیاز به حریم خصوصی، سرعت و کارمزد معاملات و نوع کاربران صورت گیرد.
اگرچه در طول مقاله بارها به قابلیت‌ها و مزایای صرافی‌های OTC پرداختیم اما این نوع از صرافی‌ها معایب و ریسک‌هایی نیز دارند که بهتر است قبل از انتخاب با آنها آشنا شوید:
در انتخاب یک صرافی OTC مناسب، باید به عوامل متعددی که می‌توانند تأثیر زیادی بر تجربه معاملاتی شما داشته باشند، توجه کنید . در این بخش از صرافی OTC چیست به برخی از مهمترین نکاتی که باید در انتخاب این نوع از صرافی‌ها مدنظر قرار دهید، اشاره می‌کنیم:
انتخاب یک صرافی OTC مناسب نیازمند تحقیق و بررسی دقیق است. با درنظرگرفتن این نکات، می‌توانید صرافی را انتخاب کنید که بهترین خدمات و شرایط را برای نیازهای معاملاتی شما فراهم می‌کند و تجربه‌ای امن و مطمئن در دنیای معاملات ارزهای دیجیتال داشته باشید.
برخی از صرافی‌ها به دلیل اعتبار، خدمات و نقدینگی بالایی که ارائه می‌دهند، به‌عنوان بهترین گزینه برای معاملات OTC شناخته می‌شوند که در این بخش به معرفی آنها می‌پردازیم.
کامبرلند (Cumberland): کامبرلند یکی از بزرگترین ارائه‌دهندگان خدمات OTC در جهان است. این صرافی به‌دلیل حجم بالای معاملات و برترین خدمات به مشتریان شهرت دارد.
سیرکل ترید (Circle Trade): این صرافی وابسته به شرکت سیرکل (Circle) است. سیرکل ترید خدمات وسیعی برای معامله‌گران نهادی و بزرگ ارائه می‌دهد و به‌دلیل نقدینگی بالا و خدمات مشتریان قوی، معروف است.
جنسیس تریدینگ (Genesis Trading): یک صرافی معروف OTC که برای سرمایه‌گذاران نهادی و مشتریان با حجم بالا طراحی شده است. جنسیس تریدینگ به‌دلیل شفافیت و امنیت بالای معاملات شناخته می‌شود.
گلکسی دیجیتال (Galaxy Digital): گلکسی دیجیتال توسط مایکل نووگراتز تأسیس شده و به ارائه خدمات متنوع مالی در حوزه ارزهای دیجیتال، از جمله معاملات OTC و صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌پردازد.
صرافی OTC یک پلتفرم معاملاتی منحصربه‌فرد است که امکان خریدوفروش مستقیم ارزهای دیجیتال را بین طرفین معامله فراهم می‌کند.
صرافی‌های OTC از کارگزاری‌ها برای کمک به انجام معاملات ارز دیجیتال کمک می‌گیرند ولی صرافی‌های P۲P یک واسطه مستقیم هستند که خریداران را به فروشندگان ارز دیجیتال متصل می‌کند.
در انتخاب یک صرافی OTC مناسب، به عوامل متعددی بستگی دارد که مهمترین آنها، بررسی اعتبار و شهرت صرافی، نقدینگی و حجم معاملات، کارمزدها و هزینه‌ها، حفظ حریم خصوصی و امنیت و شرایط و قوانین معاملاتی است.
کامبرلند (Cumberland)، سیرکل ترید (Circle Trade)، سیرکل ترید (Circle Trade)، جنسیس تریدینگ (Genesis Trading) و گلکسی دیجیتال (Galaxy Digital) هستند.
صرافی‌های OTC نقش مهمی در اکوسیستم ارزهای دیجیتال ایفا می‌کنند و امکان انجام معاملات را با حجم بالا و حفظ حریم خصوصی برای کاربران فراهم می‌کنند. با ارائه مزایایی مانند نقدینگی بالا، انعطاف‌پذیری و کاهش ریسک نوسانات قیمت، صرافی‌های OTC به یک گزینه محبوب برای سرمایه‌گذاران نهادی و افراد ثروتمند تبدیل شده‌اند.
با این حال، معامله‌گران باید از معایب احتمالی صرافی‌هایOTC، مانند ریسک طرف مقابل، محدودیت‌های دسترسی و هزینه‌های بالاتر آگاه باشند. انتخاب بین صرافی OTC و سایر روش‌های معاملاتی مانند صرافی P۲P به نیازها و اولویت‌های فردی معامه‌گر بستگی دارد.
در نهایت می‌توان گفت با گسترش و تکامل صنعت ارزهای دیجیتال و با توجه به پیشرفت صرافی‌های OTC، انتظار می‌رود که این صرافی‌ها به رشد و نوآوری خود ادامه دهند و خدمات بهتری را به معامله‌گران ارائه دهند.
