نرخ بهره آمریکا یکی از مهم‌ترین عوامل اقتصادی است که تأثیر قابل‌توجهی بر بازارهای مالی، از جمله بازار ارزهای دیجیتال دارد. سرمایه‌گذاران و معامله‌گران همواره به دنبال پیش‌بینی تغییرات نرخ بهره هستند، زیرا تغییرات در این نرخ می‌تواند به صورت مستقیم یا غیرمستقیم بر قیمت دارایی‌های مختلف تأثیر بگذارد. در این مقاله، بررسی می‌کنیم که نرخ بهره آمریکا چیست و چه تأثیری روی بازار ارزهای دیجیتال دارد. همچنین، سایت‌های معتبر و معروفی که نرخ بهره آمریکا را پیش‌بینی می‌کنند، معرفی می‌کنیم.
نرخ سرمایه‌های فدرال (Federal Funds Rate) یا همان نرخ بهره آمریکا به درصد رسمی سود سالانه بانکی و دولتی در ایالات متحده آمریکا گفته می‌شود که کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) تعیین می‌کند. این نرخ در واقع نرخی است که بانک‌ها طبق آن سرمایه‌ها و پول‌های خزانه مازاد خود را در بین یکدیگر مبادله می‌کنند.
این نرخ به عنوان یک ابزار قدرتمند پولی مورد استفاده قرار می‌گیرد و بر بسیاری از جنبه‌های اقتصاد، از جمله تورم، نرخ ارز و بازارهای مالی، تأثیر می‌گذارد. زمانی که فدرال رزرو یا همان بانک مرکزی آمریکا نرخ بهره را افزایش می‌دهد، هزینه قرض گرفتن برای بانک‌ها و در نتیجه برای مصرف‌کنندگان و کسب‌وکارها بیشتر می‌شود. این امر می‌تواند تقاضا برای وام را کاهش داده و به مهار تورم کمک کند. برعکس، کاهش نرخ بهره می‌تواند هزینه قرض گرفتن را پایین آورده و باعث تحریک رشد اقتصادی شود.
نرخ بهره یکی از عوامل کلیدی در بازار فارکس است که به طور مستقیم بر ارزش ارزها تأثیر می‌گذارد. افزایش نرخ بهره در یک کشور معمولاً باعث تقویت ارزش ارز آن کشور می‌شود، زیرا سرمایه‌گذاران خارجی برای بهره‌مندی از بازدهی بالاتر، به خرید ارز آن کشور روی می‌آورند. از سوی دیگر، کاهش نرخ بهره می‌تواند ارزش ارز را کاهش دهد، زیرا بازدهی سرمایه‌گذاری در آن کشور کمتر می‌شود.
پیش‌بینی‌های مربوط به تغییرات نرخ بهره نیز تأثیرات روانی قابل‌توجهی بر بازار دارد و می‌تواند باعث نوسانات شدید ارزها شود. به همین دلیل، معامله‌گران فارکس به دقت این تغییرات را دنبال می‌کنند. از آنجا که دلار آمریکا مهم‌ترین ارز در بازار فارکس است و تغییرات نرخ بهره این کشور تأثیر جهانی دارد، روی بازار فارکس هم تأثیر قابل‌توجهی می‌گذارد.
نرخ بهره ابزار اصلی سیاست‌های پولی است که توسط بانک‌های مرکزی برای کنترل تورم و تنظیم شرایط اقتصادی مورد استفاده قرار می‌گیرد. زمانی که بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) نرخ بهره را افزایش می‌دهد، هزینه وام‌گیری بیشتر شده و تمایل سرمایه‌گذاران به خرید دارایی‌های پرریسک مانند ارزهای دیجیتال کاهش می‌یابد. در مقابل، کاهش نرخ بهره معمولاً به افزایش تمایل به سرمایه‌گذاری در دارایی‌های پرریسک و افزایش قیمت ارزهای دیجیتال منجر می‌شود.
بیشتر بخوانید: ارز دیجیتال چیست؟
به طور کلی، رابطه بین نرخ بهره و بازار ارز دیجیتال پیچیده است، اما این نرخ یکی از مهم‌ترین عوامل فاندامنتال در تحلیل بازار کریپتو است. آگاهی از تغییرات احتمالی نرخ بهره آمریکا می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا تصمیمات بهتری بگیرند و به موقع موقعیت‌های معاملاتی خود را ببندند یا پوزیشن‌های جدید باز کنند.
پیش‌بینی نرخ بهره آمریکا یکی از ابزارهای کلیدی برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران است. بسیاری از تحلیل‌گران در بازارهای مالی مختلف، از جمله در بازار ارزهای دیجیتال، همیشه در انتظار اعلام نرخ بهره از سوی فدرال رزرو هستند و این عامل را در تحلیل‌های خود لحاظ می‌کنند. در ادامه به معرفی برخی از بهترین و معروف‌ترین سایت‌هایی که در این زمینه فعالیت می‌کنند، می‌پردازیم.
سایت CME FedWatch Tool یکی از معتبرترین منابع برای پیش‌بینی نرخ بهره در آمریکا است. این ابزار توسط گروه CME، یکی از بزرگ‌ترین بورس‌های مشتقات مالی جهان، ارائه می‌شود و به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که احتمال تغییر نرخ بهره توسط فدرال رزرو را بر اساس معاملات بازار آتی پیش‌بینی کنند.
ویژگی‌های اصلی:
CME FedWatch Tool یکی از ابزارهای اصلی برای پیش‌بینی تغییرات نرخ بهره فدرال رزرو است. این ابزار از داده‌های قراردادهای آتی ۳۰ روزه نرخ بهره فدرال استفاده می‌کند تا احتمالات مختلف را تحلیل و نمایش دهد. در ادامه، نحوه استفاده از این ابزار را آموزش می‌دهیم:
انتخاب جلسه FOMC: در بالای صفحه، تب‌های مختلفی وجود دارد که هر یک به یکی از جلسات برنامه‌ریزی‌شده کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) اختصاص دارد. جلسه نزدیک‌تر در سمت چپ قرار دارد و به صورت پیش‌فرض انتخاب می‌شود.
مشاهده احتمالات نرخ بهره: پس از انتخاب تاریخ جلسه، در تب «Current» می‌توانید احتمالات مختلف نرخ بهره را برای آن تاریخ مشاهده کنید. این احتمالات بر اساس فعالیت‌های معاملاتی در قراردادهای آتی مربوط به آن جلسه محاسبه می‌شوند. در تب «Compare»، این احتمالات برای دوره‌های زمانی مختلف مانند یک روز، یک هفته و یک ماه قبل مقایسه می‌شوند.
داده‌های تاریخی: در بخش «Historical»، ابزار احتمالات تاریخی تغییرات نرخ بهره را برای جلسه انتخابی نمایش می‌دهد. این داده‌ها تا یک سال گذشته قابل مشاهده هستند و امکان دانلود آن‌ها به صورت فایل‌های Excel نیز وجود دارد.
نمودار Dot Plot فدرال: CME FedWatch Tool همچنین نمودار Dot Plot فدرال را نمایش می‌دهد که انتظارات اعضای FOMC درباره نرخ بهره در طول زمان را نشان می‌دهد. هر نقطه نمایانگر پیش‌بینی یکی از اعضا است و نقطه قرمز نشان‌دهنده نرخ بهره‌ای است که توسط قراردادهای آتی پیش‌بینی می‌شود.
وبسایت Investing.com یکی از پلتفرم‌های برجسته در زمینه تحلیل‌های مالی و اخبار بازارهای جهانی است. ابزار Fed Rate Monitor این سایت، به کاربران امکان می‌دهد تا پیش‌بینی‌های مختلف درباره نرخ بهره آمریکا را مشاهده کنند.
ویژگی‌های اصلی:
جلسات کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) سالی ۸ بار یا تقریباً هر ۶ هفته یک‌بار برگزار می‌شود. این جلسات به‌منظور بررسی شرایط اقتصادی و تصمیم‌گیری درباره نرخ بهره برگزار می‌شوند. در جدول زیر، تاریخ‌های قبلی و آینده این جلسات آورده شده است:
| تاریخ جلسه به میلادی | تاریخ جلسه به شمسی |
| May ۰۱, ۲۰۲۴ | ۱۲ اردیبهشت ۱۴۰۳ |
| Jun ۱۲, ۲۰۲۴ | ۲۳ خرداد ۱۴۰۳ |
| Jul ۳۱, ۲۰۲۴ | ۱۰ مرداد ۱۴۰۳ |
| Sep ۱۸, ۲۰۲۴ | ۲۹ شهریور ۱۴۰۳ |
| Nov ۰۷, ۲۰۲۴ | ۱۷ آبان ۱۴۰۳ |
| Dec ۱۸, ۲۰۲۴ | ۲۸ آذر ۱۴۰۳ |
| Jan ۲۹, ۲۰۲۵ | ۹ بهمن ۱۴۰۳ |
| Mar ۱۹, ۲۰۲۵ | ۲۸ اسفند ۱۴۰۳ |
| May ۰۷, ۲۰۲۵ | ۱۷ اردیبهشت ۱۴۰۴ |
| Jun ۱۸, ۲۰۲۵ | ۲۸ خرداد ۱۴۰۴ |
| Jul ۳۰, ۲۰۲۵ | ۸ مرداد ۱۴۰۴ |
| Sep ۱۷, ۲۰۲۵ | ۲۶ شهریور ۱۴۰۴ |
| Oct ۲۹, ۲۰۲۵ | ۷ آبان ۱۴۰۴ |
| Dec ۱۰, ۲۰۲۵ | ۱۹ آذر ۱۴۰۴ |
این جلسات معمولاً توجه گسترده‌ای را به خود جلب می‌کنند زیرا تغییرات نرخ بهره نه تنها بر ارزش دلار بلکه بر بازارهای مالی جهانی تأثیرگذار است. ابزارهایی مانند CME FedWatch Tool به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا پیش‌بینی‌های مربوط به این جلسات را بررسی کرده و تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند.
نرخ بهره فدرال رزو همان نرخ بهره آمریکا است که توسط Federal Reserve، یعنی بانک مرکزی آمریکا، اعلام می‌شود.
فدرال رزرو سالانه ۸ جلسه برگزار می‌کند که طی این جلسات، نرخ بهره سالانه اعلام می‌شود.
آخرین جلسه فدرال رزرو برای سال ۲۰۲۴ در ۱۸ دسامبر (۲۷ آذرماه ۱۴۰۳) برگزار می‌شود.
نرخ بهره یکی از عوامل کلیدی است که تأثیر زیادی بر بازارهای مالی از جمله بازار ارزهای دیجیتال دارد. سرمایه‌گذاران هوشمند همواره به دنبال ابزارهای دقیق و به‌روز برای پیش‌بینی تغییرات نرخ بهره هستند تا بتوانند تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند. سایت‌هایی مانند CME FedWatch Tool و Investing.com با ارائه داده‌ها و تحلیل‌های جامع در این زمینه، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا با درک بهتر از شرایط اقتصادی، استراتژی‌های معاملاتی خود را بهینه کنند و از فرصت‌های موجود در بازار ارزهای دیجیتال بهره‌برداری کنند. در نهایت، آگاهی از پیش‌بینی‌های نرخ بهره و تحلیل‌های اقتصادی می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا ریسک‌های مرتبط با نوسانات بازار را کاهش داده و بازدهی سرمایه‌گذاری خود را افزایش دهند.
