الگوی ادامه دهنده یکی از الگوهای کندل استیک است که نشان می‌دهد که روند قیمتی پس از تکمیل الگو، در همان جهت قبلی ادامه خواهد یافت. نتیجه همه الگوهای ادامه دهنده ادامه روند نیست و بسیاری از آن‌ها به بازگشت روند منجر خواهند شد. معاملهگران برای تشخیص روند الگوهای ادامه دهنده منتظر شکست (بریک اوت) می‌مانند تا مشخص شود که روند ادامه دارد یا معکوس می‌شود.
از جمله مهم‌ترین الگوهای ادامه دهنده می‌توان به الگوی مثلث، الگوی پرچم و الگوی مستطیل اشاره کرد. در ادامه این مقاله با همراه باشید تا در مورد الگوی ادامه دهنده، انواع آن و نحوه معامله با این الگوها توضیح دهیم.
الگوی ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال به الگوهایی گفته می‌شود که نشان‌دهنده توقف موقت در روند فعلی قیمت هستند و پس از آن، قیمت به حرکت در جهت قبلی خود ادامه می‌دهد. این الگوها معمولاً پس از یک حرکت قوی قیمت شکل می‌گیرند و دوره‌ای از تثبیت را نشان می‌دهند که در آن خریداران و فروشندگان برای مدت کوتاهی در وضعیت تعادل هستند. پس از این دوره، معمولاً قیمت در جهت روند قبلی حرکت می‌کند.
کاربرد اصلی الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال، کمک به معاملهگران در شناسایی نقاط مناسب برای ورود یا ادامه موقعیت‌های معاملاتی در جهت روند غالب است. با تحلیل دقیق این الگوها، معاملهگران می‌توانند با اطمینان بیشتری وارد معاملات شوند و از فرصت‌های موجود در بازار استفاده کنند. این الگوها به معاملهگران امکان می‌دهند تا روندهای قیمتی را بررسی کنند و معاملات خود را انجام دهند.
بیشتر بخوانید: تحلیل تکنیکال چیست
با استفاده از این الگوها، معاملهگران می‌توانند از نوسانات کوتاه مدت بازار عبور کرده و بر روندهای بلندمدت تمرکز کنند. همچنین الگوهای ادامه دهنده به معاملهگران کمک می‌کنند تا به استراتژی معاملاتی خود پایبند باشند و تصمیمات احساسی نگیرند.
انواع الگوی ادامه دهنده شامل موارد زیر است:
در ادامه در مورد هریک از این الگوها و نحوه معامله با آن‌ها توضیح می‌دهیم.
الگوهای مثلثی در تحلیل تکنیکال یکی از الگوهای ادامه دهنده است که توقف موقت در روند قیمت و سپس ادامه آن در جهت قبلی را نشان می‌دهد. این الگوها شامل مثلث متقارن، مثلث صعودی و مثلث نزولی هستند.
مثلث متقارن زمانی شکل می‌گیرد که خط روند نزولی از سقف‌ها و خط روند صعودی از کف‌ها به‌سمت یکدیگر همگرا می‌شوند. این الگو نشان‌دهنده تعادل نسبی بین خریداران و فروشندگان بوده و جهت شکست نهایی قیمت نامشخص است؛ بنابراین، باید منتظر شکست یکی از خطوط روند بود تا جهت حرکت بعدی قیمت مشخص شود.
مثلث صعودی دارای خط مقاومت افقی در بالا و خط حمایت صعودی در پایین است. این الگو نشان‌دهنده افزایش تدریجی قدرت خریداران است که معمولاً منجر به شکست خط مقاومت و ادامه روند صعودی می‌شود. با این حال، در برخی موارد ممکن است شکست به سمت پایین رخ دهد؛ بنابراین، تأیید شکست و حجم معاملات در هنگام شکست اهمیت دارد.
مثلث نزولی برعکس مثلث صعودی است؛ یعنی خط حمایت افقی در پایین و خط مقاومت نزولی در بالا قرار دارد. این الگو نشان‌دهنده افزایش فشار فروشندگان است که معمولاً منجر به شکست خط حمایت و ادامه روند نزولی می‌شود. همانند مثلث صعودی، تأیید شکست و حجم معاملات در این الگو نیز مهم است.
برای تعیین هدف قیمتی پس از شکست الگوی مثلث، می‌توان ارتفاع قاعده مثلث (بیشترین فاصله بین خط حمایت و مقاومت) را اندازه‌گیری کرده و آن را به نقطه شکست اضافه یا از آن کم کرد تا هدف قیمتی به دست آید. همچنین، توجه به حجم معاملات در هنگام شکست الگو می‌تواند تأییدی بر قدرت حرکت باشد؛ زیرا افزایش حجم معاملات نشان‌دهنده تأیید شکست است.
نحوه معامله با الگوهای مثلثی به شرح زیر است:
الگوی مستطیل یک الگوی ادامه دهنده دیگر در تحلیل تکنیکال است که نشان‌دهنده دوره‌ای از تثبیت قیمت پیش از ادامه روند قبلی خواهد بود. این الگو زمانی شکل می‌گیرد که قیمت بین دو سطح موازی حمایت و مقاومت به‌صورت افقی نوسان دارد و به‌طور مکرر به این سطوح برخورد می‌کند. الگوی مستطیل می‌تواند در هر دو روند صعودی و نزولی ظاهر شود و به‌ترتیب به‌عنوان مستطیل صعودی و مستطیل نزولی شناخته می‌شود.
مستطیل صعودی در یک روند صعودی شکل می‌گیرد؛ به‌طوری‌که پس از یک حرکت صعودی قوی، قیمت در محدوده‌ای بین سطوح حمایت و مقاومت افقی نوسان می‌کند. این دوره تثبیت نشان‌دهنده استراحت بازار قبل از ادامه حرکت صعودی است. با شکست سطح مقاومت و افزایش حجم معاملات، انتظار می‌رود روند صعودی ادامه یابد.
مستطیل نزولی در یک روند نزولی پدیدار می‌شود؛ به‌گونه‌ای که پس از یک حرکت نزولی قوی، قیمت در محدوده‌ای بین سطوح حمایت و مقاومت افقی در نوسان است. این دوره تثبیت نشان‌دهنده مکث بازار قبل از ادامه حرکت نزولی است. با شکست سطح حمایت و افزایش حجم معاملات، انتظار می‌رود روند نزولی ادامه یابد.
نحوه معامله با الگوی مستطیل به صورت زیر است:
بیشتر بخوانید: حد ضرر چیست و چطور آن را پیدا کنیم
الگوی پرچم سه گوش (Pennant) نشان‌دهنده توقف کوتاه مدت در روند قیمت و سپس ادامه آن در جهت قبلی است. این الگو پس از یک حرکت قوی و سریع در قیمت شکل می‌گیرد و به‌صورت یک مثلث متقارن کوچک ظاهر می‌شود. اجزای الگوی پرچم سه گوش به شرح زیر است:
این الگو معمولاً در بازه زمانی کوتاه‌مدت، بین یک تا سه هفته، شکل می‌گیرد. در طول تشکیل الگو، حجم معاملات کاهش پیدا می‌کند و با شکست الگو در جهت روند قبلی، حجم بالا می‌رود.
انواع الگوی پرچم سه‌گوش شامل پرچم سه‌گوش صعودی و نزولی هستند:
نحوه معامله با الگوی پرچم سه‌گوش به شرح زیر است:
الگوی فنجان و دسته (Cup and Handle) یکی از الگوهای شناخته شده در تحلیل تکنیکال است که به‌عنوان الگوی ادامه دهنده صعودی عمل می‌کند. این الگو از دو بخش اصلی تشکیل شده است: فنجان و دسته.
تشکیل الگوی فنجان و دسته می‌تواند از چند هفته تا چند ماه به‌طول انجامد. هرچه مدت زمان تشکیل الگو طولانی‌تر باشد، اعتبار آن بیشتر است. در حین تشکیل فنجان، حجم معاملات معمولاً کاهش پیدا می‌کند و با نزدیک شدن به لبه فنجان، حجم افزایش معامله بیشتر خواهد شد. در مرحله تشکیل دسته، حجم معامله دوباره کاهش یافته و با شکست خط مقاومت، حجم معاملع بالا می‌رود.
نحوه معامله با الگوی ادامه دهنده فنجان و دسته به صورت زیر است:
نکته مهم در معامله با الگوی فنجان و دسته این است که هرچه عمق فنجان کمتر و مدت‌زمان تشکیل الگو طولانی‌تر باشد، الگو معتبرتر خواهد بود.
برای معامله با استفاده از الگوی ادامه دهنده، لازم است که ابتدا روند قبلی را به‌درستی تشخیص دهید؛ زیرا تحلیل الگوهای ادامه دهنده بدون شناخت دقیق روند قبلی ممکن نیست.
پس از شناسایی روند، الگوی ادامه دهنده را تعیین کرده و نقطه شکست آن را پیدا کنید.
برخی معاملهگران تنها زمانی وارد معامله می‌شوند که شکست قیمت در جهت روند قبلی رخ دهد، زیرا این حرکت تأیید کننده ادامه روند است. با این حال، گروهی دیگر از معاملهگران حتی در صورت شکست قیمت برخلاف جهت روند قبلی نیز وارد معامله می‌شوند. این افراد ریسک بیشتری را می‌پذیرند؛ چراکه احتمال موفقیت معامله در این شرایط کمتر است، اما در صورت تغییر جهت روند، سود خوبی کسب می‌کنند.
پس از تأیید الگو، نقاط ورود و خروج را دقیق تعیین کنید. نقطه ورود معمولاً پس از شکست الگو مشخص می‌شود و حد ضرر یا استاپ لاس باید در سطحی امن که شامل چندین سیگنال مهم است قرار بگیرد. حد سود نیز بهتر است کمی قبل از سطوحی که امکان بازگشت قیمت وجود دارد تنظیم شود. با این روش می‌توانید ریسک و پاداش معامله خود را مدیریت کنید.
پس از ورود به معامله، با مدیریت صحیح، روند قیمت را به‌دقت زیر نظر داشته باشید تا مطمئن شوید که قیمت همچنان در جهت مورد نظر شما حرکت می‌کند. وقتی قیمت به نفع و در جهت پیش بینی شما پیش می‌رود، می‌توانید حد ضرر خود را به نقطه ورود منتقل کرده تا در صورت برگشت قیمت دچار ضرر نشوید و از سرمایه خود محافظت کنید.
یکی از نکات کلیدی استفاده از الگوی ادامه دهنده، تشخیص قدرت روند قبلی است. الگوهایی که پس از حرکات قوی قیمت تشکیل می‌شوند، نسبت به آن‌هایی که پس از نوسانات ضعیف یا نامنظم ایجاد می‌شوند اعتبار بیشتری دارند. این الگوها باید از لحاظ ابعاد کوچک‌تر از موج قبلی بوده و روند پشت آن‌ها باید ۱.۵ تا ۲ برابر بزرگ‌تر از خود الگو باشد. حد ضرر معمولاً قبل از سقف یا کف قبلی قرار می‌گیرد و هدف سود با توجه به ارتفاع الگوی ادامه دهنده تعیین می‌شود.
الگوی ادامه دهنده الگویی است که در آن، پس از یک توقف موقت در روند فعلی، قیمت به حرکت در همان جهت ادامه می‌دهد. تشخیص صحیح این الگوها به معاملهگران کمک می‌کند تا با اطمینان بیشتری وارد معاملات شوند و به سود برسند.
مهم‌ترین الگوهای ادامه دهنده شامل الگوی مثلث، الگوی مستطیل، الگوی پرچم و الگوی فنجان و دسته هستند.
با شناسایی الگوهای ادامه دهنده، معاملهگران می‌توانند نقاط ورود و خروج مناسب را تعیین کنند. به‌عنوان مثال، در الگوی مثلث صعودی، پس از شکست خط مقاومت، می‌توان وارد معامله خرید شد و حد ضرر را کمی پایین‌تر از خط حمایت قرار داد.
الگوهای ادامه دهنده اطلاعاتی درباره عملکرد احتمالی بازار ارائه می‌دهند. این الگوها در میانه یک روند ظاهر می‌شوند و نشان‌دهنده ادامه آن روند هستند، به شرطی که الگو تکمیل شده و در جهت درست شکسته شود.
الگوی ادامه دهنده به معاملهگران در تصمیم‌گیری برای انجام معاملات کمک زیادی می‌کند. با این حال این الگوها همیشه قابل اعتماد نیستند. مثلاً یکی از مشکلات این الگوها، بازگشت روند به‌جای ادامه آن و شکست‌های کاذب متعدد در هنگام شکل‌گیری الگو است.
پس هنگام تصمیم گیری در معاملات خود، فقط شکل‌گیری یک الگوی ادامه دهنده معیار کاملی نیست و از ابزارهای دیگر تحلیل تکنیکال و فاندامنتال نیز باید استفاده کنید.
