بیت ‌کوین (BTC) به‌عنوان اولین ارز دیجیتال رسمی جهان شناخته می‌شود. تاریخچه عملکرد این رمزارز نشان داده که مستعد نوسانات شدیدی است و از این رو، علاقه‌مندان به خرید و فروش بیت کوین بهتر است به‌روزترین تحلیل‌ها و داده‌های قیمتی BTC را در اختیار داشته باشند. 

نمودار تحلیل تکنیکال بیت کوین

تحلیل تکنیکال بیت کوین زمانی معتبر خواهد بود که بازار اثرات اخبار و عوامل فاندامنتال موجود را دریافت کرده باشد و نشان دهد که سطح فعلی قیمت ارز دیجیتال بیت کوین، طبق فاکتورهای موجود تعیین شده است. معامله‌گران ارزهای دیجیتال عموماً با استفاده از تحلیل تکنیکال و روانشناسی بازار، سناریوهای مختلفی را برای بیت کوین تعریف می‌کنند و معتقدند که تاریخ در نمودار قیمت ارزهای دیجیتال تکرار می‌شود. تحلیل بیت کوین به سرمایه‌گذاران کمک کرده تا الگوها و روندهای بازار را شناخته و آینده قیمت را پیش‌بینی کنند و طبق آن، موقعیت معاملاتی و سرمایه‌گذاری مناسبی را پیدا کنند.

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، قیمت بیت کوین بعد از شوک دریافت‌شده از نوسانات شدید در بازارهای جهانی، موفق شد بهبود داشته باشد و به نزدیکی ناحیه ۱۰۳,۰۰۰ دلاری بازگردد. تصمیم فدرال رزرو و اظهارات مقامات این آژانس در روز جاری، می‌توانند بیت کوین را به سطوح بالاتر و یا پایین‌تر هدایت کنند. لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین توسط دولت آمریکا، همچنان در رادار کارشناسان و تحلیل‌گران بازار قرار دارد. اما فعلاً باید دید فدرال رزرو چه چشم‌اندازی برای بازارهای مالی به‌تصویر می‌کشد.

بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۱۰۲,۵۳۱ دلار رسیده و در ایران، با ۸,۶۰۴,۶۸۷,۳۵۹ تومان می‌شود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، نزدیک به ۱ درصد کاهش قیمت داشته است.

تحلیل فاندامنتال بیت کوین

بیت کوین پس از اصلاح اخیر قیمت به زیر ۱۰۰,۰۰۰ دلار، موفق شد کندل روزانه را در سطح ۱۰۲,۰۰۰ دلاری بست. طی ۲۴ ساعت گذشته، رمزارز برتر در نزدیکی همین ناحیه به تثبیت مشغول بوده و فعالان بازار هم منتظر برگزاری اولین جلسه تعیین نرخ بهره فدرال رزرو در سال ۲۰۲۵ و کنفرانس‌های خبری بعد از آن هستند.

داده‌های ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، نشان می‌دهند سرمایه‌گذاران احتمال عدم تغییر نرخ بهره در ۴.۲۵ درصد تا ۴.۵۰ درصد را تا ۹۹.۵ درصد می‌بینند. به همین ترتیب، احتمال کاهش نرخ بهره در جلسه ماه مارس (اسفند ماه) نیز، تقریباً ۳۲ درصد برآورد شده است.

کاربران پلتفرم پالی‌مارکت (Polymarket) هم می‌گویند نرخ بهره فدرال رزرو در روز جاری، به احتمال ۹۸ درصد بدون تغییر اعلام خواهد شد. در این بین، معامله‌گران اوراق خزانه‌داری آمریکا دیدگاهی صعودی در برابر این بازار پیدا کرده‌اند. به این ترتیب، توجه اکثر فعالان بازارهای مالی، به صحبت‌های «جروم پاول» (Jerome Powell)، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس خبری بعد از اعلام نرخ‌ها خواهد بود.

با توجه به داده‌های تورمی کاهش‌یافته در ماه دسامبر و اظهارات قبلی مقامات فدرال رزرو مبنی بر احتمال اولین تغییر نرخ بهره در اواسط سال ۲۰۲۵، کاهش در جسله ماه مارس منطقی به نظر می‌رسد. اما ابتدا باید مشخص شود که تصمیم دونالد ترامپ پیرامون تعرفه‌های جدید برای سایر کشورها و اثرات آن بر اقتصاد آمریکا چگونه خواهد بود.

در صورتی که فدرال رزرو اشاره به احتمال کاهش نرخ بهره در ماه مارس داشته باشد، قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال می‌توانند شاهد رشد باشند. اما لحن سخت‌گیرانه و سیاست‌های انقباضی جروم پاول، نشان از تداوم نرخ بالای تورم و به تعویق‌افتادن کاهش نرخ بهره خواهد داشت و قیمت ارزهای دیجیتال را در کوتاه‌مدت، تحت فشار قرار خواهد داد.

موضع خنثی وی نیز، احتمالاً نوساناتی خنثی در بازار رمزارزها رقم زند. اکثر تحلیل‌گران بازار، معتقند که اثرات عدم کاهش نرخ بهره بر قیمت‌ها، طی هفته‌های گذشته اعمال شده و اکنون باید دید که لحن جروم پاول و اظهارات وی در کنفرانس خبری به چه شکل است.

اما در جایی دیگر، فرمان‌های اجرایی صادرشده توسط دونالد ترامپ، انتظارات سرمایه‌گذاران از تصویب لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین بالا برده است. در همین راستا، تشکیل کارگروهی ویژه ارزهای دیجیتال، بازتاب‌کننده پیچیدگی پیاده‌سازی این لایحه و طبقه‌بندی رمزارزها در قالب دارایی‌های مطمئن دولت آمریکا است.

در حال حاضر، دونالد ترامپ دستور داده که این کارگروه امکان ایجاد یک ذخیره و انباشت برای ارزهای دیجیتال را ارزیابی کند که این مسئله، بیشتر به دارایی‌های رمزارز فعلی دولت آمریکا اشاره دارد. فعلاً و بر اساس داده‌های پلتفرم آرکام (Arkham Intelligence)، این دولت بیش از ۲۰ میلیارد دلار ارز دیجیتال در اختیار دارد و بیشترین بخش آن را بیت کوین تشکیل می‌دهد.

در صورتی که این طرح به‌سمت ذخیره و انباشت ارزهای دیجیتال در قالب دارایی‌های ملی آمریکا رود، تنها می‌توان انتظار عدم فروش بیت کوین توسط این دولت را داشت. اما تصویب لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین، به‌شدت سطح عرضه این رمزارز را تحت تاثیر قرار داده و با خریدهای دولت آمریکا و احتمالاً دیگر کشورها، قیمت شاهد رشد قابل‌توجهی خواهد بود.

در بازار ETF های اسپات بیت کوین هم، طی روزهای دوشنبه و سه‌شنبه، به‌ترتیب شاهد خروج ۴۵۷.۶ میلیون دلار و ۱۱.۷ میلیون دلار به‌صورت خالص بودیم. اکنون در صورتی که تداوم سیاست‌های سخت‌گیرانه از سوی مقامات فدرال رزرو سیگنال داده شود، سطح تقاضا برای بیت کوین کاهش یافته و احتمالاً با فروش مواجه خواهد شد.

از طرفی دیگر، حمایت فدرال رزرو از کاهش نرخ بهره در جلسات آتی این سازمان طی سال ۲۰۲۵، چشم‌انداز بهتری از کاهش نرخ تورم در آمریکا را نشان داده و می‌تواند منجر به آغاز رالی بعدی ارزهای دیجیتال شود. با توجه به این موارد، باید دید سناریوهای صعودی و نزولی قیمت بیت کوین در نمودارهای تکنیکال به چه صورت است.