تاریخ بازار ارزهای دیجیتال نشان داده که این حوزه می‌تواند به سرعت ثروت‌های بزرگی بسازد یا از بین ببرد. در حالی که این بازار همچنان به رشد و نفوذ خود در جریان اصلی اقتصاد جهانی ادامه می‌دهد، شرکت مشاوره سرمایه‌گذاری و مدیریت ثروت شخصی کابوت (Cabot) به عنوان یکی شرکت معروف مشاوره به سرمایه گذاران خرد وال استریت، ۵ قانون کلیدی برای موفقیت در این بازار پرتلاطم را معرفی کرده است.
این در حالی است که از نظر تحلیلگران کابوت، سرمایه‌گذاران جدی و کسانی که علاقه‌ای به ریسک پذیری زیاد ندارند، می‌توانند تصمیم بگیرند که اصلاً وارد این بازار نشوند و این انتخاب کاملاً قابل درک است. اما کسانی که مایل به ورود به بازار ارزهای دیجیتال هستند می‌توانند این ۵ قانون طلایی را مدنظر بگیرند.
اد کوبرن (Ed Coburn)، مدیرعامل شرکت کابوت در تازه‌ترین یادداشت خود به بررسی شرایط بازار پرداخته است. به گفته او، با وجود نوسانات اخیر در سهام شرکت‌های فناوری و ماجرای دیپ‌سیک (DeepSeek) که باعث افت و خیز قابل توجه قیمت‌ها شد، فدرال رزرو تصمیم گرفته نرخ بهره را در محدوده ۴.۲۵ درصدی تا ۴.۵ درصد حفظ کند.
در گزارش کابوت آمده است که قدرت مستمر بازار کار به فدرال رزرو این امکان را می‌دهد تا رویکرد صبر و مشاهده را در پیش بگیرد. فدرال رزرو ضمن تایید پیشرفت به سمت هدف تورم ۲ درصدی، به روند نزولی تورم در سال ۲۰۲۴ اشاره کرده است. همکاران کوبرن در بخش تحلیلی شرکت کابوت و سایر نهادهای مالی معتقدند پس از یک سال قدرتمند، احتمال اصلاح قیمت و سودگیری در ماه‌های ابتدایی سال وجود دارد.
کوبرن معتقد است با وجود احتمال اصلاح قیمت‌ها در ماه‌های ابتدایی سال ۲۰۲۵، چشم‌انداز کلی بازار همچنان مثبت است. او تاکید می‌کند که سیاست‌های جدید دولت ترامپ، به ویژه در حوزه تعرفه‌ها و مهاجرت، می‌تواند تاثیر تورمی قابل توجهی داشته باشد.
به گفته تحلیلگران کابوت، اگرچه استقرار دولت جدید در کاخ سفید احتمالاً تا نیمه اول سال به طول می‌انجامد، اما این به معنای بیکار نشستن نیست. با این حال، سیاست‌های با تأثیر بزرگتر بر اقتصاد و بازار سهام احتمالاً در ماه‌های اول ظاهر نمی‌شوند. البته باید توجه داشت که انتظار غیرمنتظره‌ها بخشی از سبک کار دولت ترامپ است.
تحلیلگران کابوت که به نظر می‌رسد بیش از هر چیزی افراد کمتر آشنا و ناآشنا با بازار را هدف خود قرار داده‌اند، در یک دسته بندی ساده، ارزهای دیجیتال را به سه گروه اصلی تقسیم می‌کنند:
تحلیلگران شرکت مشاوره سرمایه گذاری کابوت، در ادامه پنج قانون ساده و ظاهراً طلایی را برای سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال به سرمایه‌گذاران خردپا و تازه‌وارد به بازار ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهند که در ادامه همه این موارد و توضیحات تحلیلگران در خصوص آنها را می‌خوانیم:
تحلیلگران کابوت تاکید می‌کنند که میم کوین‌ها سرمایه‌گذاری نیستند و نباید آنها را بخشی از سبد سرمایه‌گذاری در نظر گرفت. این ارزها معمولاً به یک پدیده فرهنگی گذرا متصل هستند و ارزش ذاتی ندارند. این ارزها اغلب از روی هوس، تفریح یا به عنوان شوخی ساخته می‌شوند و صادرکنندگان آنها بلافاصله پول به دست می‌آورند و بخشی از آنها نیز کلاهبرداری هستند و تنها هدف‌شان پول به جیب زدن کسانی است که آن را راه‌اندازی کرده‌اند.
اگرچه ممکن است تا زمانی که علاقه و تقاضا بالا است بتوان آنها را با قیمت بالاتری فروخت، اما در نهایت وقتی موسیقی متوقف شود، برخی با سکه‌های بی‌ارزش باقی می‌مانند. البته اگر هدف صرفاً سرگرمی یا حمایت از یک هدف خاص باشد، خرید این ارزها می‌تواند توجیه‌پذیر باشد.
پیش از سرمایه‌گذاری در هر ارز دیجیتال باید درباره اعتبار، مبنای ارزش‌گذاری و منطق اصلی آن ارز دیجیتال، پروژه آن و قابلیت‌های فنی آن تحقیق کرد.
بهترین زمان برای خرید، اوایل روند صعودی بازار است. پس از خرید باید بازار را به دقت زیر نظر داشت و در صورت رشد قابل توجه قیمت، آماده فروش بخشی یا تمام سرمایه بود.
بسیاری از سرمایه‌گذاران از فروش خودداری می‌کنند به این امید که قیمت‌ها بیشتر افزایش یابد. اما در بازار ارزهای دیجیتال که نوسانات شدیدتری دارد، بهتر است پیش از رسیدن به اوج قیمت، سود را تثبیت کرد.
اگر به رشد تدریجی ارزش ارزهای دیجیتال در بلندمدت باور دارید، می‌توانید استراتژی خرید و نگهداری (هولد) را در پیش بگیرید. در این صورت، بهتر است روی ارزهای باکیفیت مانند بیت کوین یا اتریوم تمرکز کنید و از بررسی روزانه قیمت‌ها خودداری کنید.
در این استراتژی می‌توان از روش میانگین‌گیری قیمت استفاده کرد؛ یعنی هر ماه مقدار مشخصی خرید انجام دهید. این روش می‌تواند تنها استثنا بر قانون خرید فقط در بازار صعودی باشد که در بالاتر به آن اشاره شد.
تحلیلگران کابوت به یک نکته مهم دیگر نیز اشاره می‌کنند: ارزهای دیجیتال معمولاً با بازارهای صعودی سهام همسو هستند. وقتی بازار سهام در روند صعودی قرار دارد، ارزهای دیجیتال نیز عملکرد خوبی دارند. اما در زمان نزول بازار سهام، ارزهای دیجیتال می‌توانند سقوط‌های شدیدتری را تجربه کنند.
کابوت به عنوان یک شرکت معتبر مشاوره سرمایه‌گذاری، دیدگاه متفاوتی نسبت به فناوری بلاک چین و ارزهای دیجیتال دارد. اد کوبرن خود را “باورمند واقعی” به مزایا و صرفه‌جویی‌های فناوری بلاک چین می‌داند، اما نسبت به بازار ارزهای دیجیتال دیدگاهی محتاطانه‌تر دارد. به گفته او، این بازار اگرچه کاملاً کلاهبرداری نیست، اما افراد مشکوک و سودجو را نیز به خود جذب کرده است.
از نگاه تحلیلگران این شرکت، موفقیت در این بازار مستلزم رعایت اصول اساسی سرمایه‌گذاری، مدیریت ریسک و انتخاب دارایی‌های باکیفیت است. سرمایه‌گذارانی که قصد ورود به این بازار را دارند، باید با آگاهی از نوسانات و ریسک‌های موجود، استراتژی مناسب خود را انتخاب کنند.
