قیمت سولانا (SOL) در آستانه آزادسازی عظیم ۱۱ میلیون توکن از ذخایر صرافی ورشکست شده FTX، به پایین‌ترین سطح خود در سال ۲۰۲۵ رسیده است. تحلیل تکنیکال سولانا نشان می‌دهد که تحلیلگران نگران تأثیر این رویداد بر ثبات قیمت SOL و نقدینگی این ارز دیجیتال هستند. پیش‌بینی قیمت سولانا در روزهای آینده به واکنش بازار به این رویداد و فشار فروش سنگین آن بستگی دارد و سوالی که مطرح می‌شود این است: آیا سقوطی فاجعه بار در پیش است یا فرصت خرید سولانا به وجود آمده است؟
به گزارش بیت کوین دات کام (Bitcoin.com)، ارز سولانا کاهش ارزش شدیدی را تجربه کرده و به ۱۵۹ دلار رسیده که پایین‌ترین سطح از روز ۶ نوامبر سال گذشته است. این سقوط ۴۶ درصدی از اوج قیمت ۲۹۵.۱۰ دلار که در ۱۹ ژانویه (تنها ۵ هفته پیش) ثبت شد، همزمان با آماده‌سازی مدیران ورشکستگی صرافی FTX برای آزادسازی ۱۱.۲ میلیون SOL به ارزش تقریبی ۱.۷۷ میلیارد دلار در تاریخ اول مارس رخ داده است. تحلیل تکنیکال سولانا حاکی از ادامه روند نزولی در کوتاه‌مدت است.
این کاهش قیمت SOL در شرایطی رخ داده که اکوسیستم سولانا با چالش‌های عمده‌ای در بازار میم کوین‌ها روبرو است. مجموع ارزش بازار تمام میم کوین‌های شبکه سولانا از ۲۵ میلیارد دلار در ژانویه به ۹.۸ میلیارد دلار کاهش یافته است. توکن‌های محبوبی از میم کوین‌های اکوسیستم سولانا شاهد افت ارزش بازار بوده‌اند و قیمت داگ ویف هت (Dogwifhat)، قیمت میم کوین رسمی ترامپ (Official Trump) و قیمت پاجی پنگوئن (Pudgy Penguins) همگی سقوط کرده‌اند که ضربه بزرگی به اکوسیستم سولانا وارد کرده است. خرید سولانا در چنین شرایطی نیازمند تحلیل دقیق روند بازار است.
به گزارش کوین سنترال (CoinCentral)، فعالیت در بازار مشتقات نیز نشان‌دهنده افزایش احساسات نزولی در مورد قیمت سولانا است. طبق داده‌های آمبردیتا (Amberdata)، معاملات بلوکی SOL در پلتفرم دریبیت (Deribit) نزدیک به ۲۵ درصد از کل قراردادهای اختیار معامله سولانا در هفته گذشته را تشکیل داده و حدود ۸۰ درصد از این معاملات متمرکز در قراردادهای فروش بوده است.
داده‌های لیکویدیشن نیز تمرکز موقعیت‌های خرید یا لانگ بین ۱۲۰ و ۱۶۰ دلار را نشان می‌دهد که می‌تواند در صورت اجبار به بسته شدن، فشار نزولی را تشدید کند. گفتنی است که تحرکات اخیر بازار پس از سقوط قیمت SOL به ۱۶۰ دلار، موجب ۲۱ میلیون دلار لیکویدیشن در موقعیت‌های خرید شد. پیش‌بینی قیمت سولانا با توجه به این شرایط، چشم‌انداز نزولی‌تری را نشان می‌دهد.
بیشتر بخوانید: سولانا چیست؟ همه‌چیز درباره بلاک چین Solana و توکن SOL
درآمد سولانا به کمتر از ۱ میلیون دلار در روز رسیده است. در روز ۱۴ فوریه (۲۶ بهمن)، این شبکه تنها ۹۷۸,۰۰۰ دلار درآمد داشت که در مقایسه با اوج امسال یعنی ۴۴ میلیون دلار، کاهش چشمگیر ۹۷.۸ درصدی را نشان می‌دهد. این سقوط درآمد به شدت نگران‌کننده است و نشان می‌دهد که فعالیت شبکه سولانا به میزان قابل توجهی کاهش یافته است. تحلیل سولانا از نظر فاندامنتال نیز همسو با تحلیل تکنیکال SOL، نشانه‌های نگران‌کننده‌ای را نمایان می‌کند.
حجم معاملات در صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) این بلاک چین نیز در هفت روز گذشته ۳۶ درصد کاهش یافته و به ۱۶.۷ میلیارد دلار رسیده است که کمتر از ۱۸.۳ میلیارد دلار برای اتریوم و ۱۶.۹ میلیارد دلار برای بایننس اسمارت چین است. کاهش حجم معاملات می‌تواند بر آینده قیمت سولانا تأثیرگذار باشد، زیرا نشان‌دهنده کاهش فعالیت و علاقه به اکوسیستم سولانا است.
آزادسازی قریب‌الوقوع توکن FTX باعث ایجاد عدم اطمینان در بازار سولانا شده است. الگوهای تاریخی نشان می‌دهد که آزادسازی‌های بزرگ اغلب باعث تشدید بی‌ثباتی بازار می‌شود، زیرا عرضه جدید می‌تواند تقاضا را رقیق کرده و قیمت SOL را کاهش دهد. این پویایی بر سولانا سایه افکنده و آزادسازی قریب‌الوقوع آن می‌تواند صرافی‌ها را با توکن‌هایی که قبلاً توسط قراردادهای محدودکننده مسدود شده بودند، سیل‌آسا پر کند.
این سقوط اخیر بهای سولانا نشان‌دهنده شکنندگی ارزش‌گذاری ارزهای دیجیتال است، حتی برای دارایی‌هایی که به عنوان پیشگامان بازار شناخته می‌شوند. یعنی حتی ارزهای دیجیتال مطرح نیز در زمان مواجهه با آزادسازی‌های قابل پیش‌بینی نقدینگی، آسیب‌پذیر هستند. پیش‌بینی قیمت سولانا در این شرایط، مستلزم ارزیابی واکنش بازار به این آزادسازی بزرگ است.
پروژه‌های بلاک چین معمولاً دسترسی اولیه به توکن را محدود می‌کنند تا از فروش ناگهانی توسط بنیانگذاران، سرمایه‌گذاران اولیه یا توسعه‌دهندگان جلوگیری کنند. مدل‌های توزیع تدریجی – دوره‌های وستینگ – یک روش استاندارد است که اطمینان می‌دهد ذینفعان به صورت تدریجی توکن دریافت می‌کنند. این محدودیت‌ها برای حفظ ثبات قیمت سولانا در مراحل اولیه پروژه طراحی شده‌اند.
با این حال، نگرانی بازار از آزادسازی ۱ مارس، بر ارزش‌گذاری SOL سایه افکنده است و معامله‌گران در مورد عرضه بیش از حد قریب‌الوقوع گمانه‌زنی می‌کنند. تحلیل سولانا در این برهه حساس، بیش از هر زمان دیگری اهمیت دارد. پس از آزادسازی بزرگ اول مارس، دو آزادسازی کوچکتر نیز در مسیر قیمت سولانا قرار دارد: ۱۲,۷۰۰ توکن SOL در اول آوریل و ۷۳,۷۰۰ توکن SOL در اول مه، که در مجموع ۱۳.۷۵ میلیون دلار دیگر سولانا به عرضه در گردش وارد می‌کند. خرید سولانا برای تریدرها پیش از این آزادسازی‌ها، نیازمند در نظر گرفتن همه این عوامل است.
براساس تحلیل کریپتو نیوز (Crypto.news)، تحلیل تکنیکال SOL نشان می‌دهد که نمودار روزانه قیمت سولانا پس از رسیدن به اوج ۲۹۵.۲۸ دلار در روز ۱۹ ژانویه، در یک روند نزولی قوی قرار گرفته است. این ارز دیجیتال الگوی نموداری شبیه به دو قله را در ۲۶۳ دلار تشکیل داده که خط گردن آن در ۱۶۹ دلار، پایین‌ترین نوسان در ۱۳ ژانویه بوده است. سولانا در حال حاضر به زیر این خط گردن سقوط کرده، که نشانه‌ای از پیروزی فروشندگان (خرس‌ها) در بازار است. آینده قیمت سولانا با توجه به این الگو، همچنان نزولی پیش‌بینی می‌شود.
تحلیل تکنیکال سولانا همچنین نشان می‌دهد که این ارز دیجیتال الگوی تقاطع مرگ را تشکیل داده است، که زمانی رخ می‌دهد که میانگین متحرک وزنی ۲۰۰ روزه و ۵۰ روزه یکدیگر را قطع می‌کنند. این الگوی تکنیکال معمولاً به عنوان نشانه‌ای برای ادامه روند نزولی قیمت سولانا تفسیر می‌شود. همزمان، نوسانگر درصد قیمت نیز به صورت مشخص به سمت پایین حرکت کرده است، که تاییدی بر فشار فروش ادامه‌دار است. تریدرها باید مراقب باشند که خرید سولانا در چنین شرایطی ممکن است با ریسک‌هایی همراه باشد.
بنابراین، چشم‌انداز قیمت SOL همچنان نزولی است، با نقطه حمایت مورد توجه بعدی در ۱۱۰ دلار که پایین‌ترین سطح نوسان در آگوست سال گذشته است. این هدف حدود ۳۰ درصد پایین‌تر از سطح فعلی سولانا است. با این حال، شکست صعودی به بالای سطح ۲۰۰ دلار چشم‌انداز نزولی را باطل خواهد کرد. پیش‌بینی قیمت سولانا بر اساس تحلیل تکنیکال SOL، سناریوهای روند صعودی و نزولی را تا این سطوح نشان می‌دهد.
در واکنش به شرایط بازار، پامپ فان (Pump.Fun)، پلتفرم راه‌اندازی میم کوین مبتنی بر سولانا، آزمایش استخرهای نقدینگی بازارساز خودکار (AMM) جدید را اعلام کرده است. این ابتکار هدف دارد معاملات غیرمتمرکز را مستقیماً روی پلتفرم خود فعال کند. نسخه بتای AMM پامپ فان در حال حاضر فعال است و دارای رابط سوآپ برای معامله SOL در برابر میم کوین‌ها است. این توسعه می‌تواند بر آینده قیمت سولانا تأثیر مثبت بگذارد و باعث افزایش تقاضا برای سولانا شود.
همچنین تحلیل‌های اخیر داده‌های درون بلاک چین نشان می‌دهد که هکر صرافی بای‌بیت (Bybit) از میم کوین‌های سولانا برای پولشویی وجوه سرقت شده استفاده می‌کند که لایه دیگری از احساسات منفی بازار را به اکوسیستم سولانا اضافه می‌کند. تحلیل سولانا باید این عوامل منفی را نیز در نظر بگیرد.
نتیجه آزادسازی توکن FTX همچنان نامشخص است. شرکت‌کنندگان بازار خاطرنشان می‌کنند که اگر شرکت‌هایی که این توکن‌ها را از حراج ورشکستگی FTX خریداری کرده‌اند، تصمیم بگیرند به جای فروش، موقعیت‌های خود را حفظ کنند، می‌تواند به تثبیت قیمت سولانا کمک کند. پیش‌بینی قیمت سولانا در این شرایط دشوار است، اما تحلیل تکنیکال SOL همچنان روند نزولی را نشان می‌دهد.
روزهای آینده برای سولانا تعیین‌کننده خواهد بود، زیرا بازار برای واکنش به آزادسازی بزرگ توکن در اول مارس آماده می‌شود. سرمایه‌گذاران باید مراقب تغییرات سریع در احساسات بازار و نوسانات قیمت SOL باشند که می‌تواند تحت تأثیر تصمیمات دارندگان جدید توکن‌های FTX قرار گیرد. خرید سولانا یا فروش آن در این مقطع، نیازمند تحلیل دقیق شرایط و ارزیابی آینده قیمت سولانا است.
