ترو یو اس دی (TUSD) استیبل کوینی با پشتوانه دلار آمریکا است که با هدف ارائه ثبات قیمتی، شفافیت و امنیت بالا توسعه یافته است. ترو یو اس دی به‌صورت ۱:۱ با دلار آمریکا پشتیبانی شده و حسابرسی‌های منظم آن توسط مؤسسات مالی معتبر انجام می‌شود. در این مقاله، قصد داریم ببینیم که TUSD چیست و چطور کار می‌کند؟ چه ویژگی‌هایی دارد و مزایا و معایبش چیست؟
TUSD یا TrueUSD یک استیبل کوین است که با نسبت ۱:۱ به دلار آمریکا متصل شده و توسط شرکت تراست توکن (TrustToken) بر روی بلاک چین اتریوم صادر می‌شود. پشتوانه این ارز دیجیتال، ذخایری از دلار آمریکا است که در حساب‌های امانی نگهداری می‌شوند تا ارزش آن همواره پایدار بماند. ترو یو اس دی اولین استیبل کوینی است که ذخایر آن را می‌توان به صورت زنده مشاهده کرد.
از TUSD می‌توان برای انجام تراکنش‌ها، ذخیره ارزش و همچنین معامله در صرافی‌های مختلف استفاده کرد. این استیبل کوین به دلیل ماهیت غیرمتمرکز و حسابرسی‌های منظم، شفافیت و امنیت بالایی را برای کاربران فراهم می‌کند.
بیشتر بخوانید: استیبل کوین چیست
TUSD در اواسط سال ۲۰۱۸ توسط شرکت TrustToken به‌عنوان یک استیبل کوین کاملاً وثیقه‌گذاری‌شده معرفی شد. شرکت مادر تراست توکن، آرک بلاک (Archblock) بود که برند تراست توکن را ارائه کرد. این پروژه در پاسخ به نگرانی‌های مربوط به شفافیت تتر (USDT) و مشکلات آن در حفظ پشتوانه بانکی ایجاد شد. هدف از توسعه ترو یو اس دی، ارائه یک استیبل کوین مبتنی بر دلار آمریکا بود که از طریق پلتفرمی هوشمند و شفاف مدیریت شود.
هر واحد TUSD معادل یک دلار آمریکا است و دارایی‌های پشتیبان آن توسط موسسات مالی ثبت‌شده و متولیان مورد تأیید نگهداری می‌شوند. تراست توکن با استفاده از قراردادهای هوشمند، فرآیند صدور و بازخرید این استیبل کوین را کنترل می‌کند و با حسابرسان مستقل همکاری دارد تا گزارش‌های منظم از ذخایر دلاری پشتوانه این توکن ارائه کنند.
در سال ۲۰۲۰، شرکت تک‌تریکس (Techteryx) مدیریت TUSD را از آرک بلاک خریداری کرد. این تغییر موجب شد که ترو یو اس دی به‌صورت مستقل از سایر محصولات آرک بلاک، از جمله تروفای (TrueFi) و ترو اف‌ایکس (TrueFX)، فعالیت کند.
پس از تغییر مدیریت، TUSD در حوزه پرداخت‌های دیجیتال و تجارت الکترونیک گسترش یافت. پلتفرم‌های مختلفی مانند تراوالا (Travala) امکان استفاده از ترو یو اس دی را برای رزرو سفر فراهم کردند. همچنین، UQUID که یک پلتفرم خرید مبتنی بر وب ۳ است، پشتیبانی از TUSD را برای خرید بیش از ۱۲۰ میلیون محصول از جمله گیفت کارت و پوشاک آغاز کرد.
افزون بر این، HYVE، بزرگ‌ترین بازار فریلنسینگ وب ۳، و NOWPayments، که به کسب‌وکارها امکان پذیرش پرداخت‌های ارز دیجیتال را می‌دهد، TUSD را به عنوان یکی از روش‌های پرداخت خود پذیرفتند.
در ۱۷ مارس ۲۰۲۳ (۲۶ اسفند ۱۴۰۱)، صرافی بایننس اعلام کرد که به دلیل مشکلات نظارتی مربوط به استیبل کوین BUSD، تصمیم گرفته است TUSD را جایگزین BUSD کند. در همین راستا، بایننس بخشی از ذخایر خود را از BUSD به ترو یو اس دی و تتر تبدیل کرد. این اقدام باعث افزایش پذیرش TUSD در اکوسیستم بایننس و افزایش حجم معاملات آن شد.
علاوه بر این، ترو یو اس دی در بایننس به‌عنوان وثیقه برای معاملات مارجین مورد استفاده قرار گرفت و در حالت دارایی چندگانه (Multi-Assets Mode) در معاملات فیوچرز این صرافی نقش کلیدی پیدا کرد. همچنین، این استیبل کوین در ۴۴ جفت معاملاتی اسپات لیست شد و حجم معاملات آن افزایش یافت.
در زمان نگارش این مقاله (اسفند ۱۴۰۳) تتر در رتبه اول ارزش کل بازار استیبل کوین‌ها قرار دارد. بعد از تتر، USDC حضور دارد. TUSD با کسب جایگاه بزرگ‌تری در بازار استیبل کوین‌ها در رتبه سوم استیبل کوین‌ها قرار داشته و سهم بازار خود را بیش از ۲۰۰% افزایش داده است؛ از ۰.۵۳ درصد به ۱.۷۹ درصد.
مسیر رشد چشمگیر این استیبل کوین نشان‌دهنده موقعیت رو به رشد آن در بازار است.
![TUSD چیست؟ [UPDATE]](https://cdn.arz.digital/p/u0Mlu7T-pFg2Wmm0vuePgdBGV9VkrFGFuRkPVWcpW48/q:80/czM6Ly9hZC1jbnQvbWFpbi8yMDI1LzAzL1RVU0QtbWFya2V0LXNoYXJpbmdzLTEwMjR4NTQwLnBuZw.jpg "TUSD چیست؟ [UPDATE]")
در بخش استیبل کوین‌ها، TUSD ورودی‌های قابل توجهی را ثبت کرده و حضور خود در بازار را افزایش داده است. در همین حال، تسلط تتر شدت بیشتری یافته که این امر با پشتیبانی از ذخایر بزرگ اوراق خزانه‌داری ایالات متحده به ارزش ۷۲.۶ میلیارد دلار تقویت شده است.
سیستم TUSD از مجموعه‌ای قراردادهای هوشمند و یک سیستم ذخایر نقدی تشکیل شده است. از آنجایی که TUSD با پول نقد پشتیبانی می‌شود، مقدار این استیبل کوین در گردش باید حداقل برابر با میزان دلار فیات نگهداری‌شده در ذخایر باشد.
برای ایجاد TUSD، کاربر دلار آمریکا را در پلتفرم TUSD واریز می‌کند. قرارداد هوشمند، معادل مبلغ واریزشده، TUSD جدید ضرب کرده و آن را به کاربر انتقال می‌دهد. توکن‌های صادرشده مانند هر ارز دیجیتال دیگری قابل استفاده هستند، در حالی که پلتفرم همچنان دارایی‌های فیات کاربر را در اختیار دارد. در حال حاضر، TUSD بر روی چهار شبکه بلاک چین شامل اتریوم، بایننس اسمارت چین (BSC)، آوالانچ و ترون قابل صدور است.
برای تبدیل TUSD به دلار آمریکا، کاربر مقدار مشخصی از این استیبل کوین را به پلتفرم ارسال می‌کند. قرارداد هوشمند، TUSD بازخریدشده را می‌سوزاند و معادل آن را به صورت دلار فیات به کاربر بازمی‌گرداند. این مکانیزم نسبت ۱:۱ بین مقدار TUSD در گردش و ذخایر نقدی را حفظ می‌کند.
از آنجایی که TUSD با نسبت ۱:۱ با دلار واقعی پشتیبانی می‌شود و قابلیت بازخرید در هر لحظه را دارد، این ویژگی فرصت‌های آربیتراژ را فراهم می‌کند. برای مثال، اگر قیمت ترو یو اس دی کمتر از ۱ دلار شود، معامله‌گران می‌توانند این توکن را با قیمت پایین‌تر خریداری کرده و در پلتفرم با نرخ ۱ دلار بفروشند، که باعث حفظ ارزش آن در بازار می‌شود.
برای اطمینان از حفظ نسبت ۱:۱ برای کاربران، پلتفرم هیچ کارمزدی برای فرآیند صدور (Mint) یا بازخرید (Redeem) دریافت نمی‌کند. در عوض، سیستم از سرمایه‌گذاری ذخایر نقدی در برنامه‌های سودده درآمد کسب می‌کند.
رشد سریع TUSD به دلیل شفافیت بالا، ارائه مکانیزم اثبات ذخیره در لحظه و افزایش پذیرش و ادغام در اکوسیستم ارزهای دیجیتال است. در ادامه به بررسی مزایای این استیبل کوین می‌پردازیم.
استیبل کوین‌هایی که با دارایی‌های فیات یا کالاهای فیزیکی پشتیبانی می‌شوند، همواره از نظر ساختار ذخایر خود تحت انتقاد بوده‌اند. در حالی که اکثر استیبل کوین‌ها ادعای داشتن ذخایر کافی دارند، کاربران تنها زمانی می‌توانند به این ادعا اعتماد کنند که امکان بررسی و تأیید آن وجود داشته باشد.
TUSD در راستای افزایش شفافیت و پاسخگویی کامل به کاربران، با چین لینک (Chainlink) همکاری کرده تا از فناوری غیرمتمرکز این شبکه برای ارائه گواهی ذخایر در لحظه استفاده کند. این قابلیت به کاربران اجازه می‌دهد که وضعیت ذخایر دلاری TUSD را بررسی کرده و داده‌های مربوط به آن را در لحظه مشاهده کنند.
بیشتر بخوانید: چین لینک چیست
TUSD در حال حاضر در چندین صرافی مهم لیست شده است. کاربران می‌توانند در این صرافی‌ها TUSD واریز کرده و آن را در برابر ارزهای دیجیتال مختلف معامله کنند. از جمله صرافی‌هایی که از TUSD پشتیبانی می‌کنند می‌توان به بایننس، OKX و HTX اشاره کرد.
این موضوع باعث شده تا میلیون‌ها معامله‌گر در سراسر جهان به این استیبل کوین دسترسی داشته باشند و بتوانند به‌راحتی از آن برای معاملات روزانه و سرمایه‌گذاری خود استفاده کنند.
TUSD بر روی بلاک چین‌های مختلفی با استانداردهای متفاوت قراردادهای هوشمند قابل صدور است. این استیبل کوین در بلاک چین‌های محبوبی مانند آوالانچ (Avalanche)، اتریوم (Ethereum)، بایننس چین (BNB Chain) و ترون (TRON) در دسترس است.
با پشتیبانی از چندین زنجیره، کاربران می‌توانند از پلتفرم‌های مختلف برای مدیریت دارایی‌های خود استفاده کنند و پروتکل‌های فعال بر روی این شبکه‌ها نیز می‌توانند به‌راحتی TUSD را در سیستم خود ادغام کنند.
با وجود مزایای متعددی که ترو یو اس دی دارد، این استیبل کوین مانند هر دارایی دیجیتال دیگری معایبی نیز دارد که باید مورد توجه قرار گیرد.
با اینکه TUSD از ذخایر دلاری واقعی پشتیبانی می‌شود، کاربران همچنان باید به صادرکننده این استیبل کوین اعتماد کنند که ذخایر وعده داده شده به‌طور کامل وجود دارد و به‌درستی مدیریت می‌شود. این نیاز به اعتماد، برخلاف ماهیت غیرمتمرکز برخی دیگر از استیبل کوین‌هاست.
TUSD تحت قوانین و مقررات مالی عمل می‌کند، که این موضوع می‌تواند باعث محدودیت‌هایی در دسترسی کاربران از برخی کشورها شود. همچنین، تغییر در مقررات می‌تواند تأثیرات غیرمنتظره‌ای بر عملکرد و استفاده از این استیبل کوین داشته باشد.
ترو یو اس دی توسط یک نهاد متمرکز مدیریت می‌شود، که برخلاف استیبل کوین‌های غیرمتمرکز مانند DAI، می‌تواند کاربران را در معرض ریسک‌هایی مانند مسدود شدن حساب‌ها یا محدودیت‌های اعمال‌شده از سوی صادرکننده قرار دهد.
بیشتر بخوانید: ارز دیجیتال دای چیست
با وجود استفاده از فناوری چین لینک برای ارائه اثبات ذخایر در لحظه، امکان دارد که در برخی مواقع به‌روز رسانی این اطلاعات با تأخیر همراه باشد. در چنین شرایطی، کاربران ممکن است برای بررسی وضعیت واقعی ذخایر با چالش‌هایی مواجه شوند.
تک‌تریکس تلاش‌های زیادی برای شفاف و ایمن کردن TUSD انجام داده است. این استیبل‌کوین از حساب‌های امانی برای صدور و سوزاندن TUSD استفاده می‌کند و قرارداد هوشمند تأیید می‌کند که دلار آمریکا در حساب امانی نگهداری شده است. پس از بازخرید، TUSD به‌طور خودکار سوزانده می‌شود تا همواره رابطه ۱:۱ با دلار حفظ شود.
از دسامبر ۲۰۲۳ (آذر ۱۴۰۲)، TUSD برای ارائه گواهی روزانه ذخایر دلار آمریکا با MooreHK همکاری کرده است. این گواهی‌ها از اواخر ژانویه ۲۰۲۴ (بهمن ۱۴۰۲) در دسترس کاربران قرار گرفته‌اند. همچنین با چین لینک همکاری دارد تا امکان تأیید ذخایر در زمان واقعی فراهم شود و کاربران بتوانند توانایی بازپرداخت استیبل‌کوین را در هر لحظه بررسی کنند.
TUSD سیستم پگ خود را حفظ کرده است که باعث می‌شود ارزش آن نوسانات زیادی نداشته باشد. این استیبل‌کوین به‌عنوان ابزاری برای حفظ ارزش عمل می‌کند، اما کاربران می‌توانند با استیک کردن TUSD از آن سود کسب کنند. به‌طور کلی، این سیستم برای سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت یا معاملات آربیتراژ استیبل‌کوین‌ها مناسب است.
بیشتر بخوانید: پگ چیست
ترو یو اس ادی فرآیند ساخت و بازخرید استیبل‌کوین خود را به‌صورت مستقیم از طریق اپلیکیشن اختصاصی تحت وب خود برای کاربران ساده کرده است. در ادامه مراحل مورد نیاز برای ساخت TUSD جدید را توضیح خواهیم داد.
ابتدا باید یک حساب کاربری در سایت TrueUSD ایجاد کنید. شما باید اطلاعات مورد نیاز KYC را ارسال کرده و منتظر تأیید آن باشید. این مرحله برای احراز هویت شما ضروری است.
پس از تأیید هویت، باید به حساب TrueUSD مقداری دلار آمریکا واریز کنید. این مبلغ به طور موقت در یک حساب امانی توسط یک سرویس ثالث معتبر نگهداری شده تا از امنیت آن اطمینان حاصل شود.
پس از تأیید انتقال وجه دلار شما، معادل آن به صورت ۱:۱ به TrueUSD تبدیل می‌شود و به کیف پول کریپتویی شما که به پلتفرم متصل است، ارسال خواهد شد. این فرآیند سریع و بدون هزینه اضافی انجام می‌شود.
بخش استیبل کوین‌ها در حال ورود به یک دوره نوآورانه است که با توجه بیشتری به نظارت، مقررات و ادغام در سیستم مالی سنتی همراه خواهد بود. با افزایش بحث‌ها در مورد ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) در سطح جهانی، نقش استیبل کوین‌هایی مانند TUSD احتمالاً بیشتر روشن خواهد شد.
با بلوغ صنعت ارز دیجیتال، روش‌های بهبود یافته برای شفافیت و تأیید ذخایر احتمالا به استاندارد تبدیل خواهند شد و اعتماد بیشتری را در میان کاربران و نهادهای نظارتی ایجاد خواهند کرد.
TrueUSD در حال حاضر از این نظر موقعیت خوبی دارد. با استفاده از تأییدات زنده و مکانیزم اثبات ذخیر (PoR) از چین لینک، نه تنها نیازهای روزافزون برای تأیید واقعی پشتوانه دارایی‌ها در بازار استیبل کوین‌ها را برآورده می‌کند بلکه از آن نیز فراتر می‌رود.
TrueUSD بر شفافیت و قابلیت حسابرسی تمرکز دارد و اطمینان حاصل می‌کند که هر توکن توسط دلارهای آمریکا که در حساب‌های امانت نگهداری می‌شوند، پشتیبانی شده و به طور منظم تأیید می‌شود. در مقابل، USDC بیشتر بر انطباق با مقررات تأکید دارد و هر ماه از ذخایر خود حسابرسی می‌کند تا شفافیت و اعتماد به پشتوانه آن حفظ شود.
در حالی که هر دو استیبل کوین به دنبال ارائه ثبات مشابه ارزهای فیات هستند، رویکرد TUSD بیشتر به فرایندهای حسابرسی سختگیرانه متمایل است، در حالی که USDC بر رعایت مقررات و انجام حسابرسی‌های مالی مکرر تأکید دارد تا اعتماد میان کاربران و سرمایه‌گذاران را تقویت کند. هر یک از این استیبل کوین‌ها با رویکرد منحصر به فرد خود به بخش‌های مختلف بازار که ترجیحات متفاوتی در زمینه شفافیت و نظارت بر مقررات دارند، جذب می‌شوند.
ترو یو اس دی یک استیبل کوین است که ارزش آن به دلار آمریکا متصل است. هر توکن TUSD با یک دلار آمریکا پشتیبانی می‌شود و از طریق قراردادهای هوشمند بر روی بلاک چین اتریوم فعالیت می‌کند.
ترو یو اس دی بر روی شبکه‌های مختلفی مانند اتریوم، بایننس اسمارت چین، بایننس بیکن چین، آوالانچ، ترون و آربیتروم قرار دارد. برای ذخیره و مدیریت TUSD، می‌توانید از کیف پول‌هایی استفاده کنید که از این شبکه‌ها پشتیبانی می‌کنند.
TUSD به عنوان اولین استیبل کوینی شناخته می‌شود که بصورت زنده اثبات ذخایر آن قابل بررسی است. این ویژگی به شفافیت و اعتماد بیشتر کاربران کمک می‌کند.
TrueUSD یک استیبل کوین است که برای پاسخگویی به نیازهای مختلف سرمایه‌گذاران طراحی شده است. این ارز دیجیتال با هدف حفظ اتصال محکم به دلار آمریکا و ارائه شفافیت و دسترسی آسان در صرافی‌ها و شبکه‌های مختلف، به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که ارزش سرمایه خود را حفظ کنند. شراکت با شرکت‌های معتبر برای تأمین داده‌های اثبات ذخیره (PoR) و حسابرسی، شفافیت و اعتماد در سیستم را تقویت می‌کند.
با این حال، پیش از انتخاب هر استیبل کوینی، انجام تحقیقات دقیق و جامع بسیار مهم است. هر سرمایه‌گذار باید به ویژگی‌ها و عملکردهای مختلف استیبل کوین‌ها توجه کند و گزینه‌ای را انتخاب نماید که با استراتژی و نیازهای مالی او تطابق داشته باشد.
