فرارو- در دنیای مالی سنتی، وام‌دهی و وام‌گیری امری رایج و شناخته‌شده است. اما با ظهور ارز‌های دیجیتال و فناوری بلاکچین، این مفهوم دستخوش تحول شده و مدل‌های نوینی از وام‌های دیجیتال شکل گرفته است. در این روش، افراد می‌توانند بدون نیاز به بانک‌ها یا مؤسسات مالی، سرمایه خود را وام دهند و از آن سود ببرند، یا بدون فروش دارایی‌های دیجیتال خود، وام دریافت کنند.
به گزارش فرارو؛ این مدل، نه‌تنها به افزایش نقدینگی بازار کمک می‌کند، بلکه فرصتی جدید برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کند تا از دارایی‌های بلااستفاده خود کسب درآمد کنند. با این حال، همانند هر روش مالی دیگر، این سیستم نیز دارای فرصت‌ها و ریسک‌هایی است که آگاهی از آنها برای هر سرمایه‌گذار ضروری است.
وام‌گیری و وام‌دهی در دنیای ارز‌های دیجیتال به کاربران اجازه می‌دهد که بدون فروش دارایی‌هایشان به سرمایه موردنیاز دسترسی پیدا کنند. از سوی دیگر، سرمایه‌گذاران می‌توانند دارایی‌های دیجیتال خود را در اختیار دیگران قرار داده و سود مشخصی دریافت کنند. این فرایند، علاوه بر افزایش نقدینگی در بازار، باعث کاهش نوسانات ناگهانی نیز می‌شود.
سیستم‌های وام‌دهی کریپتو معمولاً از دو طریق انجام می‌شوند: پلتفرم‌های متمرکز (CeFi) و پلتفرم‌های غیرمتمرکز (DeFi). در پلتفرم‌های متمرکز، کاربران دارایی‌های دیجیتال خود را به یک شرکت یا مؤسسه ارائه می‌دهند که به‌عنوان واسطه عمل می‌کند و در ازای آن، بهره‌ای دریافت می‌کنند.
اما در سیستم‌های غیرمتمرکز، قرارداد‌های هوشمند جایگزین واسطه‌ها می‌شوند و کاربران به‌صورت مستقیم با یکدیگر تعامل دارند. این روش، شفافیت بیشتری دارد و نیاز به اعتماد به یک سازمان ثالث را از بین می‌برد.
در میان برترین پلتفرم‌های ارائه‌دهنده خدمات وام کریپتو، چند نام برجسته وجود دارند که هریک مزایای خاص خود را ارائه می‌دهند. Aave به‌عنوان یکی از محبوب‌ترین پلتفرم‌های دیفای (DeFi) امکان وام‌دهی و وام‌گیری را بدون نیاز به واسطه فراهم می‌کند و از قرارداد‌های هوشمند برای مدیریت فرآیند وام استفاده می‌نماید.
در مقابل، Compound این امکان را برای کاربران فراهم کرده که دارایی‌های خود را قفل کنند و در ازای آن، سود دریافت کنند. این پلتفرم یکی از شناخته‌شده‌ترین پروژه‌های دیفای در زمینه وام‌دهی کریپتو به شمار می‌رود.
از سوی دیگر، در حوزه پلتفرم‌های متمرکز (CeFi)، Nexo با ارائه وام‌های سریع و نرخ بهره رقابتی، یک گزینه جذاب برای کاربرانی است که به‌دنبال وام‌گیری آسان هستند.
همچنین، BlockFi این امکان را به کاربران می‌دهد که با نگه‌داشتن دارایی‌های دیجیتال خود، سودی ثابت دریافت کنند و از طریق استراتژی‌های سرمایه‌گذاری این پلتفرم، دارایی‌های خود را افزایش دهند. هر یک از این پلتفرم‌ها با ارائه خدماتی متفاوت، گزینه‌های متنوعی برای کاربران با نیاز‌های مختلف فراهم می‌کنند.
یکی از مهم‌ترین مزایای وام کریپتو، امکان دسترسی سریع به نقدینگی بدون نیاز به فروش دارایی‌های دیجیتال است. کاربران می‌توانند ارز‌های دیجیتال خود را به‌عنوان وثیقه قرار دهند و در مقابل، مبلغی را به‌صورت وام دریافت کنند که در شرایط مختلف بازار می‌تواند مزیت بزرگی باشد. از سوی دیگر، سرمایه‌گذارانی که دارایی‌های غیرفعال دارند، می‌توانند از آنها برای کسب سود استفاده کنند.
این سیستم، انعطاف‌پذیری بالایی دارد و کاربران می‌توانند بر اساس نیاز خود، شرایط و نرخ بهره وام را تنظیم کنند، که در نتیجه به بهینه‌تر شدن سرمایه‌گذاری‌های دیجیتال کمک می‌کند.
همانند هر ابزار مالی، وام‌دهی کریپتو نیز چالش‌های خاص خود را دارد. نوسانات بالای قیمت ارز‌های دیجیتال ممکن است باعث کاهش ارزش وثیقه و در نتیجه لیکوئید شدن دارایی شود. علاوه بر این، قرارداد‌های هوشمند مورد استفاده در پلتفرم‌های DeFi در برابر هک و آسیب‌پذیری‌های امنیتی حساس هستند، که می‌تواند منجر به از دست رفتن سرمایه کاربران شود.
در پلتفرم‌های متمرکز نیز ریسک‌های مربوط به مدیریت داخلی، بحران‌های نقدینگی یا حتی ورشکستگی وجود دارد. برای کاهش این خطرات، کاربران باید از پلتفرم‌های معتبر استفاده کنند، مقدار مناسبی از وثیقه را نگه دارند تا در برابر نوسانات مقاوم باشند و تحقیقات کاملی در مورد امنیت قرارداد‌های هوشمند انجام دهند. با رعایت این اصول، می‌توان ریسک‌های وام‌دهی در کریپتو را به حداقل رساند و از فرصت‌های آن بهره‌برداری کرد.
با توجه به ماهیت غیرمتمرکز بسیاری از پلتفرم‌های دیفای، کاربران ایرانی می‌توانند بدون نیاز به احراز هویت در برخی از این پلتفرم‌ها فعالیت کنند. با این حال، پلتفرم‌های متمرکز معمولاً دارای الزامات KYC (احراز هویت) هستند که ممکن است دسترسی کاربران ایرانی را محدود کند. برای استفاده از این سیستم، کاربران باید پلتفرم‌هایی را انتخاب کنند که محدودیت‌های جغرافیایی نداشته باشند و همچنین از راهکار‌های امنیتی مناسبی برای حفظ دارایی‌های خود استفاده کنند. به‌علاوه، رعایت قوانین و مقررات داخلی و بین‌المللی در استفاده از این خدمات اهمیت زیادی دارد.
وام‌دهی و وام‌گیری در دنیای کریپتوکارنسی، یک ابزار مالی قدرتمند است که می‌تواند به کاربران در مدیریت دارایی‌هایشان کمک کند. با این حال، ورود به این حوزه بدون آگاهی از خطرات و پیچیدگی‌های آن، می‌تواند زیان‌بار باشد. در نتیجه، پیش از هرگونه اقدام، لازم است که کاربران تحقیقات لازم را انجام دهند و با درک کامل از مزایا و معایب این روش، وارد این عرصه شوند. اگر به دنبال راهی نوین برای کسب سود از دارایی‌های دیجیتال خود هستید، اما در عین حال از ریسک‌های آن آگاه هستید، وام‌دهی در کریپتوکارنسی می‌تواند گزینه‌ای جذاب برای شما باشد.
