آخرین آمارها نشان می‌دهد دامیننس بیت کوین (BTC) به حدود ۶۱.۶ درصد رسیده است. این در حالی است که از سال ۲۰۲۳ شاهد روند صعودی مداوم سلطه بیت کوین بر بازار ارزهای دیجیتال هستیم. آیا ممکن است دوران طلایی آلت کوین‌ها دیگر به تاریخ پیوسته باشد؟ روند صعودی دامیننس بیت کوین از ۲۰۲۳ تاکنون به […]
The post دامیننس بیت کوین همچنان بالا می‌رود؛ آلت سیزن در کار نیست! appeared first on ارزدیجیتال.
آخرین آمارها نشان می‌دهد دامیننس بیت کوین (BTC) به حدود ۶۱.۶ درصد رسیده است. این در حالی است که از سال ۲۰۲۳ شاهد روند صعودی مداوم سلطه بیت کوین بر بازار ارزهای دیجیتال هستیم. آیا ممکن است دوران طلایی آلت کوین‌ها دیگر به تاریخ پیوسته باشد؟
روند صعودی دامیننس بیت کوین از ۲۰۲۳ تاکنون
به گزارش کوین‌تلگراف (Cointelegraph)، دامیننس بیت کوین به عنوان معیاری برای سنجش سهم کلی بیت کوین از بازار ارزهای دیجیتال، علی‌رغم ورود سیل‌آسای توکن‌ها و کوین‌های جدید به بازار، از سال ۲۰۲۳ روندی صعودی داشته است. این امر نشان‌دهنده قدرت و اعتماد سرمایه‌گذاران به اولین و بزرگترین ارز دیجیتال جهان است.
رکوردشکنی دامیننس بیت کوین در سال ۲۰۲۵
در فوریه ۲۰۲۵، دامیننس بیت کوین به یک رکورد قابل توجه رسید:
سلطه بازار بیت کوین در حال حاضر حدود ۶۱.۶ درصد است
این رقم اندکی کاهش را نسبت به اوج ۶۴.۳ درصد که در ۳ فوریه ثبت شد، نشان می‌دهد
بیت کوین در ۲ فوریه مجدداً به بالای ۶۰ درصد دامیننس بازگشت
این نمودار منتشر شده توسط VinceQuill نشان می‌دهد چگونه دامیننس بیت کوین از حدود ۴۰ درصد در سال ۲۰۲۲ به ۶۱.۶۳ درصد در مارس ۲۰۲۵ افزایش یافته است. خط روند صعودی (قرمز) نشان‌دهنده افزایش مداوم سهم بیت کوین از کل بازار ارزهای دیجیتال است که به معنای کاهش فرصت‌های آلت سیزن است.
این افزایش دامیننس بیت کوین در میان نگرانی‌های کلی بازار درباره احتمال یک جنگ تجاری طولانی بین ایالات متحده و شرکای تجاری آن رخ داد.
عوامل مؤثر بر افزایش دامیننس بیت کوین
۱. عدم اطمینان اقتصاد کلان و گرایش به دارایی‌های امن‌تر
عدم اطمینان اقتصاد کلان معمولاً تأثیر منفی بر دارایی‌های پرریسک دارد. در کاهش اخیر بازار، آلت کوین‌ها به دلیل نقدینگی پایین‌تر و ریسک بالاتر، ضربه سخت‌تری نسبت به بیت کوین متحمل شدند. این باعث شد سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های امن‌تر مانند بیت کوین حرکت کنند.
۲. تأثیر صندوق‌های ETF بیت کوین
چرخه فعلی بازار با ویژگی جدیدی همراه است: صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETH) بیت کوین. این ابزارهای مالی نقدینگی را در خود محبوس می‌کنند که:
از چرخش سرمایه به سمت آلت کوین‌ها جلوگیری می‌کند
الگوی سنتی چرخش سرمایه که معامله‌گران و سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال به آن عادت کرده بودند را مختل می‌کند
سرمایه‌های سنتی را به بازار بیت کوین هدایت می‌کند بدون آنکه به سایر ارزهای دیجیتال منتقل شود
۳. تغییر الگوی چرخه‌های بازار
چرخه‌های قبلی بازار با الگوی زیر مشخص می‌شدند:
سرمایه‌گذاران سود خود را از دارایی‌های کم‌ریسک‌تر مانند بیت کوین به سرمایه‌گذاری‌های با ریسک بالاتر منتقل می‌کردند
این فرآیند با آلت کوین‌های با ارزش بازاری بالا آغاز می‌شد
در نهایت به سمت توکن‌های با ارزش بازاری کوچک‌تر پیشروی می‌کرد
اما اکنون، نقدینگی محبوس در ابزارهای سرمایه‌گذاری سنتی، همراه با تکثیر کوین‌ها و توکن‌های جدید که برای جلب توجه محدود سرمایه‌گذاران و سرمایه رقابت می‌کنند، باعث شده برخی تحلیلگران پیشنهاد دهند که آلت سیزن اکنون متعلق به گذشته است و دیگر ویژگی چرخه‌های فعلی یا آینده بازار نخواهد بود.
اشباع بازار با تعداد بی‌سابقه توکن‌ها
آمار حیرت‌انگیز رشد تعداد ارزهای دیجیتال
تعداد کل توکن‌ها و سکه‌های ارز دیجیتال در حال افزایش نمایی است:
در ۸ فوریه ۲۰۲۵، تعداد دارایی‌های منحصر به فرد در کوین‌مارکت‌کپ (CoinMarketCap) کمتر از ۱۱ میلیون بود
تا ۱۵ مارس ۲۰۲۵، این تعداد به بیش از ۱۲.۷ میلیون دارایی دیجیتال رسیده است
تنها در ژانویه ۲۰۲۵، بیش از ۶۰۰,۰۰۰ توکن جدید راه‌اندازی شد
اکثریت قریب به اتفاق این دارایی‌ها، میم کوین‌های ایجاد شده در پلتفرم‌های عرضه منصفانه و آلت کوین‌های با ارزش بازاری پایین بودند
این نمودار از Dune Analytics نشان می‌دهد چگونه تعداد توکن‌های ارز دیجیتال از کمتر از یک میلیون در سال ۲۰۲۱ به بیش از ۴۰ میلیون در سال ۲۰۲۵ افزایش یافته است. بخش زرد رنگ که بیشترین سهم را دارد، مربوط به توکن‌های ساخته شده روی بلاک چین سولانا است که نشان‌دهنده اشباع بازار با توکن‌های جدید و کاهش فرصت‌های آلت سیزن است.
مشکل محبوس شدن سرمایه در پروژه‌های بی‌ارزش
طبق گفته جسی مایرز (Jesse Myers)، تحلیلگر بازار، وقتی این کوین‌ها شکست می‌خورند، به صفر نمی‌رسند. در عوض، آن‌ها در ارزش بازاری بین ۱۰,۰۰۰ تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار باقی می‌مانند و سرمایه را به طور دائم در استخرهای نقدینگی غیرنقد محبوس می‌کنند.
این تکثیر توکن‌ها و دارایی‌های دیجیتال جدید باعث شد برایان آرمسترانگ (Brian Armstrong)، مدیرعامل کوین‌بیس (Coinbase)، فرآیند لیست کردن توکن‌های صرافی خود را برای پاسخگویی به تقاضای مصرف‌کنندگان بازنگری کند.
تأثیر ETF بیت کوین بر دامیننس بازار
انقلاب ETF و جذب سرمایه‌های سنتی
صندوق‌های ETF بیت کوین به عنوان یک نوآوری مالی، مسیر ورود سرمایه‌های سنتی به بازار ارزهای دیجیتال را هموار کرده‌اند:
سرمایه‌گذاران نهادی که قبلاً نمی‌توانستند مستقیماً در بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند، اکنون می‌توانند از طریق ETFها این کار را انجام دهند
این ETFها نقدینگی قابل توجهی را جذب کرده‌اند که در غیر این صورت ممکن بود به سمت آلت کوین‌ها حرکت کند
بسیاری از سرمایه‌گذاران سنتی فقط به خرید بیت کوین علاقه‌مند هستند و تمایلی به ریسک کردن در بازار آلت کوین‌ها ندارند
محبوس شدن نقدینگی و کاهش جریان سرمایه به آلت کوین‌ها
نقدینگی محبوس شده در صندوق‌های ETF بیت کوین تأثیر قابل توجهی بر جریان سرمایه در بازار ارزهای دیجیتال داشته است:
سرمایه‌گذاران سنتی از طریق ETF فقط به بیت کوین دسترسی دارند، نه آلت کوین‌ها
این امر باعث می‌شود بخش بزرگی از سرمایه‌های جدید وارد شده به بازار ارزهای دیجیتال، تنها به بیت‌کوین اختصاص یابد
افزایش دامیننس بیت کوین نتیجه مستقیم این جریان نقدینگی محدود است
آیا آلت سیزن به تاریخ پیوسته است؟
دیدگاه تحلیلگران درباره آینده آلت سیزن
برخی تحلیلگران معتقدند آلت سیزن دیگر به شکل سابق تکرار نخواهد شد:
شرایط بازار به طور اساسی تغییر کرده است
دامیننس بیت کوین احتمالاً در سطوح بالاتری نسبت به چرخه‌های قبلی باقی خواهد ماند
رقابت شدید میان آلت کوین‌ها برای جلب توجه و سرمایه محدود سرمایه‌گذاران، رشد آن‌ها را دشوارتر کرده است
با این‌حال، برخی دیگر استدلال می‌کنند که بازار ارزهای دیجیتال همچنان در مراحل اولیه تکامل خود قرار دارد و ممکن است الگوهای جدیدی ظاهر شوند که موجب بازگشت دوباره آلت سیزن در آینده شود.
فرصت‌ها و چالش‌های پیش روی آلت کوین‌ها
با وجود افزایش دامیننس بیت کوین، برخی آلت کوین‌ها همچنان فرصت‌های رشد قابل توجهی دارند:
پروژه‌هایی با کاربرد واقعی و فناوری نوآورانه همچنان می‌توانند سرمایه جذب کنند
بخش‌های خاصی مانند DeFi، NFT و GameFi همچنان جذابیت زیادی برای سرمایه‌گذاران دارند
تمرکززدایی مالی همچنان یک روند بلندمدت است که می‌تواند به نفع برخی آلت کوین‌ها باشد
چالش اصلی برای آلت کوین‌ها، متمایز ساختن خود در یک بازار بسیار اشباع شده است. با افزایش تعداد پروژه‌ها، رقابت برای توجه و سرمایه‌گذاری شدیدتر می‌شود.
استراتژی‌های سرمایه‌گذاری در عصر دامیننس بالای بیت کوین
رویکردهای محتاطانه برای سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال
با توجه به شرایط فعلی بازار، سرمایه‌گذاران می‌توانند استراتژی‌های زیر را در نظر بگیرند:
تمرکز بیشتر روی بیت کوین به عنوان ستون اصلی سبد سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال و در نتیجه شرایط بهتر برای قیمت بیت کوین
انتخاب دقیق‌تر آلت کوین‌ها با تمرکز بر پروژه‌های با کاربرد واقعی و تیم‌های قوی
توجه بیشتر به آلت کوین‌های با ارزش بازاری بالا با نقدینگی بیشتر
دوری از میم کوین‌ها و پروژه‌های بدون ارزش واقعی
استفاده از استراتژی DCA (میانگین‌گیری قیمت) برای کاهش ریسک نوسانات
اهمیت تحقیق و بررسی دقیق در انتخاب آلت کوین‌ها
با افزایش تعداد آلت کوین‌ها، انجام تحقیقات دقیق‌تر از همیشه مهم‌تر است:
بررسی تیم توسعه‌دهنده و سابقه آن‌ها
ارزیابی کاربرد واقعی پروژه و مزیت رقابتی آن
تحلیل نقدینگی و حجم معاملات ارز دیجیتال
بررسی نقشه راه پروژه و پیشرفت آن در تحقق اهداف
تجزیه و تحلیل توکنومیکس و الگوی توزیع توکن‌ها
جمع‌بندی: آینده دامیننس بیت کوین و بازار ارزهای دیجیتال
افزایش مداوم دامیننس بیت کوین از سال ۲۰۲۳ نشان‌دهنده تغییر مهمی در پویایی بازار ارزهای دیجیتال است. با معرفی صندوق‌های ETF بیت کوین و اشباع بازار با میلیون‌ها توکن و کوین، الگوهای سنتی چرخش سرمایه به آلت کوین‌ها دستخوش تغییر شده است.
در حالی که برخی تحلیلگران معتقدند فصل آلت کوین‌ها به پایان رسیده است، واقعیت احتمالاً پیچیده‌تر است. بازار ارزهای دیجیتال همچنان در حال تکامل است و ممکن است الگوهای جدیدی ظهور کنند که فرصت‌های جدیدی برای آلت کوین‌ها ایجاد کند.
آنچه مشخص است این است که دامیننس بیت کوین احتمالاً در سطوح بالاتری نسبت به چرخه‌های قبلی باقی خواهد ماند و سرمایه‌گذاران باید استراتژی‌های خود را با این واقعیت جدید تطبیق دهند.
آیا شما آماده‌اید تا استراتژی سرمایه‌گذاری خود را با توجه به افزایش دامیننس بیت کوین تنظیم کنید؟
منبع خبر "ارزدیجیتال" است و موتور جستجوگر خبر تیترآنلاین در قبال محتوای آن هیچ مسئولیتی ندارد. (ادامه)
با استناد به ماده ۷۴ قانون تجارت الکترونیک مصوب ۱۳۸۲/۱۰/۱۷ مجلس شورای اسلامی و با عنایت به اینکه سایت تیترآنلاین مصداق بستر مبادلات الکترونیکی متنی، صوتی و تصویری است، مسئولیت نقض حقوق تصریح شده مولفان از قبیل تکثیر، اجرا و توزیع و یا هرگونه محتوای خلاف قوانین کشور ایران بر عهده منبع خبر و کاربران است.
